I mercati finanziari globali si trovano in una fase critica, poiché diverse importanti banche centrali, tra cui la Federal Reserve statunitense (Fed), la Banca d’Inghilterra (BoE) e la Banca del Giappone (BoJ), si preparano ad annunciare le loro ultime decisioni sui tassi di interesse entro sole 36 ore. Queste decisioni definiranno le prospettive economiche globali per il quarto trimestre e avranno un impatto diretto sui principali trend valutari.
In primo piano: Taglio dei tassi della Fed e strategia politica
L’evento più atteso è la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve. I mercati si aspettano ampiamente un taglio dei tassi di 25 punti base, influenzato da:
Pressione della Casa Bianca per una riduzione dei costi di finanziamento.
La cautela del presidente della Fed Jerome Powell sull’inflazione indotta dai dazi.
Recente debolezza dei dati sul lavoro negli Stati Uniti, che fornisce la principale motivazione per un passaggio all’allentamento monetario.
Divergenza politica globale: le banche centrali si muovono a ritmi diversi
Non si prevede che tutte le principali banche centrali seguano l’esempio della Fed, segnando l’inizio di una divergenza politica:
Banca del Canada: probabilmente taglierà i tassi in tandem con la Fed, dati i deboli dati economici interni.
Banca d’Inghilterra e Banca del Giappone: si prevede che manterranno i tassi invariati. I mercati stanno osservando:
Potenziali modifiche al programma di restringimento quantitativo (QT) della BoE.
Indicazioni del governatore della BoJ sul percorso dei futuri rialzi dei tassi.
Questa divergenza politica sarà probabilmente un tema chiave per gli scambi, aumentando la volatilità sui mercati valutari, obbligazionari e azionari.
Analisi tecnica dell’indice del dollaro USA: rischi al ribasso in vista
Il grafico giornaliero dell’indice del dollaro USA (USDX) rivela:
L’indice ha rotto al di sotto di un intervallo di consolidamento mensile. Ora si sta avvicinando al supporto chiave a 96,23.
Mentre i mercati continuano a scontare un taglio dei tassi da parte della Fed, i trader dovrebbero essere attenti a un possibile scenario “compra la voce, vendi la realtà”, in cui il dollaro potrebbe rimbalzare dopo l’annuncio effettivo se i trader realizzassero profitti.
Conclusione
La “Super Settimana delle Banche Centrali” darà il tono ai prezzi delle attività globali fino a fine anno. La divergenza nelle politiche monetarie tra le principali banche centrali potrebbe innescare una significativa volatilità, in particolare per coppie di valute come USD/JPY, GBP/USD ed EUR/USD. Con l’indice del dollaro USA che sta testando un supporto cruciale e la probabile riduzione dei tassi da parte della Fed, i trader dovrebbero rimanere agili e prestare attenzione alle brusche mosse successive all’annuncio.
Domande frequenti (FAQ)
1. Cos’è la “Super Settimana delle Banche Centrali”?
Si riferisce a un periodo in cui diverse importanti banche centrali annunciano le loro decisioni di politica monetaria in breve tempo, creando una maggiore volatilità del mercato.
2. Perché si prevede che la Fed taglierà i tassi? La recente debolezza del mercato del lavoro statunitense e le pressioni politiche per una riduzione dei costi di indebitamento hanno aumentato le aspettative per un taglio dei tassi di 25 punti base.
3. Cos’è la divergenza di politica monetaria e perché è importante?
La divergenza di politica monetaria si verifica quando le banche centrali si muovono in direzioni diverse (allentamento vs. mantenimento/inasprimento), creando volatilità e opportunità di trading sui mercati globali.
4. Quali sono le prospettive tecniche per l’indice del dollaro statunitense (USDX)?
L’USDX è sceso al di sotto del supporto chiave e sta testando 96,23. Un ulteriore calo è possibile a meno che non si verifichi un rimbalzo “sell the fact” dopo la decisione della Fed.
5. Come dovrebbero comportarsi i trader questa settimana?
Preparatevi alla volatilità, soprattutto sulle coppie USD, GBP, JPY e CAD. Monitorate i comunicati delle banche centrali per sorprese e i livelli tecnici per segnali di breakout o inversione.
