Il blocco delle attività governative statunitensi ha innescato una significativa volatilità sui mercati finanziari globali. Con il Congresso che non riesce ad approvare un disegno di legge sui finanziamenti, i servizi governativi non essenziali sono sospesi e la pubblicazione di dati economici critici, come i dati sulle buste paga non agricole (NFP) di venerdì, rischia di essere ritardata.
– Impatto sul dollaro: il dollaro USA (USD) ha subito il suo quarto calo giornaliero consecutivo, scendendo al di sotto del supporto tecnico chiave a 97,50 sull’indice USD (USDX). Questa mossa rende il dollaro vulnerabile a ulteriori ribassi se i rischi di blocco persistono. – Azioni e titoli del Tesoro: le azioni statunitensi hanno inizialmente registrato un calo, ma sono rimbalzate a nuovi massimi, poiché gli investitori hanno puntato su un impatto limitato a breve termine. Nel frattempo, i titoli del Tesoro e gli asset rifugio hanno registrato un aumento della domanda.
Informazioni utili:
Se l’USDX rimane al di sotto di 97,50, gli operatori dovrebbero prestare attenzione a un’ulteriore debolezza tecnica che punta alla zona 96,80-97,00. Solo una ripresa sostenuta sopra 97,50 indicherebbe una stabilizzazione.
Dati sul mercato del lavoro: debolezza dell’ADP, incertezza sul NFP
I dati sul mercato del lavoro hanno acquisito un’influenza sproporzionata, poiché il blocco delle attività finanziarie ha offuscato il calendario di pubblicazione dei report ufficiali.
– Rapporto ADP: gli ultimi dati sull’occupazione ADP hanno mostrato una crescita più lenta dell’occupazione nel settore privato, suggerendo un raffreddamento del mercato del lavoro. Ciò aumenta le aspettative che la Federal Reserve possa propendere per un allentamento della politica monetaria.
– Incertezza sul NFP: il blocco delle attività finanziarie potrebbe ritardare il rapporto NFP, rendendo più importanti gli indicatori alternativi (come l’ADP e le richieste settimanali di sussidio di disoccupazione).
Informazioni utili:
– Se l’NFP viene ritardato, i trader dovrebbero considerare l’ADP come il principale proxy del mercato del lavoro, aumentandone il potenziale di influenza sul mercato.
– Se l’NFP viene pubblicato e conferma la debolezza, ci si aspetta un ulteriore ribasso del dollaro e una continua forza dell’oro e dei titoli del Tesoro.
Analisi del prezzo dell’oro: massimi storici e rischi di rialzo
L’oro (XAU/USD) ha esteso il suo rally fino a un nuovo massimo storico vicino a $ 3.895/oncia, prima di ritracciare e testare la resistenza al massimo precedente intorno a $ 3.875.
– Configurazione tecnica: Il grafico giornaliero mostra una lunga ombra superiore ai massimi, indicando esitazione degli acquirenti e potenziale per un rialzo o consolidamento a breve termine.
– Livelli chiave:
Resistenza immediata: $ 3.875-$ 3.871
Supporto principale: $ 3.800 (ancora di tendenza psicologica/rialzista)
Informazioni utili:
– Se l’oro rimane sopra i $ 3.800, le prospettive rialziste più ampie rimangono intatte. – Una rottura sopra i 3.875 dollari potrebbe innescare un nuovo rally verso i 3.900 dollari e nuovi record.
– Il mancato recupero dei 3.875 dollari potrebbe portare a un consolidamento o a una correzione a breve termine.
Principali fattori e rischi del mercato oggi
Incertezza politica statunitense: il lockdown priva i mercati di dati tempestivi, amplifica l’impatto di fughe di notizie, indicatori alternativi e commenti della Fed.
Prospettive FX: la coppia EUR/USD rimane orientata al rialzo a causa dei rischi macroeconomici statunitensi e dell’inflazione più forte nell’eurozona, ma un improvviso rimbalzo del dollaro potrebbe limitare i guadagni.
Volatilità dell’oro: prestare attenzione alle prese di profitto e ai ritiri tecnici, ma mantenere un orientamento rialzista sopra i 3.800 dollari.
Conclusione
Il dollaro USA rimane sotto pressione poiché l’incertezza fiscale e i deboli dati occupazionali pesano sul sentiment. L’attrattiva dell’oro come bene rifugio è più forte che mai, mentre i trader devono adattarsi a un contesto con pochi dati. Per ora, il percorso di minor resistenza è più basso per il dollaro e più alto per l’oro, a condizione che i livelli tecnici chiave tengano.
FAQ
D: Perché il dollaro USA sta scendendo durante il lockdown?
R: L’incertezza politica, i ritardi nei dati economici e la crescita occupazionale più debole minano la fiducia nel dollaro, aumentando al contempo la domanda di asset alternativi.
D: Il rapporto sulle buste paga non agricole (NFP) verrà pubblicato nei tempi previsti?
R: A causa del lockdown, il rischio di ritardi è elevato. Questo rende gli indicatori alternativi come l’ADP e le richieste di rimborso settimanali più influenti per i mercati.
D: L’oro è ancora un buon acquisto ai massimi attuali?
R: L’oro rimane in un trend rialzista sopra il supporto di $ 3.800. Tuttavia, i trader dovrebbero essere cauti sui ribassi a breve termine se la resistenza a $ 3.875 regge.
D: Quali sono i livelli tecnici chiave per USD e oro?
R:Indice USD: Attenzione a 97,50 (supporto trasformato in resistenza); Al di sotto di questo livello, il rischio si estende verso 96,80-97,00.
Oro: $3.800 (supporto principale), $3.875-$3.871 (resistenza), $3.900 (prossimo obiettivo al rialzo).
D: Come dovrebbero gestire il rischio i trader in questo contesto?
R: Utilizzare gli stop loss, ridurre le dimensioni delle posizioni e rimanere agili. Prestare molta attenzione ai titoli, alle dichiarazioni della Fed e ai dati alternativi.
