Dopo un rally di tre giorni, l’indice del dollaro USA (DXY) si è stabilizzato dopo i verbali dell’ultima riunione del FOMC.
Conclusioni principali:
– I responsabili delle politiche della Fed sono divisi su un ulteriore allentamento:
– La maggior parte sostiene l’ultimo taglio dei tassi di 25 punti base.
– Alcuni sono diffidenti nei confronti dell’inflazione persistente e avvertono che ulteriori tagli potrebbero ancorare le aspettative di inflazione.
Prezzi di mercato: la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base a ottobre è scesa al 94,1% (dal 99,4% della scorsa settimana, fonte: CME Group), poiché i dati sull’occupazione in ritardo aumentano l’incertezza.
Prospettive tecniche su oro e Bitcoin
Oro (XAU/USD)
Livello attuale: 4.059 $/oncia (sopra il supporto chiave di 4.000 $)
Fattori:
Domanda di beni rifugio e rendimenti dei Treasury più bassi in un contesto di incertezza politica e valutazioni azionarie elevate.
Vista del grafico:
Un lieve calo a breve termine suggerisce una possibile correzione.
Livello chiave: Una rottura sotto i 4.000 $ potrebbe innescare un ulteriore ribasso.
Bitcoin (BTC/USD)
Range: 125.000 $–121.000 $ (consolidamento laterale)
Fattori:
Moment più lento nonostante i continui afflussi di ETF.
Volatilità: Volatilità del mercato delle criptovalute ai minimi degli ultimi tre mesi: sentiment cauto ma stabile. Prospettive: BTC probabilmente continuerà a consolidarsi, in attesa di un nuovo catalizzatore.
Tendenze del mercato Forex
EUR/USD
Livello: In calo a 1,1600
Pressione: Dati deboli sull’Eurozona e incertezza politica in Francia.
Tecnico: Rimbalzo dal supporto chiave, ma il trend rimane ribassista.
USD/JPY
Azione: Rally di tre giorni, spingendosi sopra 150 e vicino a 153.
Fattori: Forza del dollaro e persistente divergenza politica tra Stati Uniti e Giappone.
Pressione sullo yen: Nonostante le dichiarazioni di stimolo fiscale in Giappone, l’USD/JPY rimane elevato.
Conclusione
I mercati sono in difficoltà, poiché la divisione della politica monetaria del FOMC inietta incertezza, mantenendo stabile il dollaro USA. Oro e Bitcoin rimangono in range elevati, ma entrambi mostrano segni di consolidamento a breve termine o di una lieve correzione. Nel forex, la divergenza delle politiche e i dati macroeconomici continuano a guidare i trend di EUR/USD e USD/JPY. I trader dovrebbero prestare attenzione a nuovi catalizzatori, poiché la volatilità potrebbe aumentare a causa di nuove sorprese in termini di politica monetaria o dati.
Domande frequenti (FAQ)
1. Perché il dollaro USA si è stabilizzato?
Un FOMC diviso e i dati sull’occupazione in ritardo hanno aumentato l’incertezza, portando i trader a fermarsi dopo i recenti guadagni del dollaro.
2. Cosa sostiene i prezzi dell’oro sopra i 4.000 dollari?
La domanda di beni rifugio e i rendimenti più bassi dei Treasury, in un contesto di incertezza politica e valutazioni azionarie elevate, sono fattori chiave.
3. Perché Bitcoin si sta consolidando?
Nonostante gli afflussi di ETF, il rallentamento dello slancio e la bassa volatilità indicano per ora un trading cauto e in un range ristretto.
4. La coppia EUR/USD è ancora ribassista?
Sì, nonostante un piccolo rimbalzo dal supporto, i dati deboli dell’Eurozona e la politica francese mantengono la coppia sotto pressione.
5. Cosa sta spingendo al rialzo la coppia USD/JPY?
Un dollaro statunitense più forte e una divergenza politica persistente tra la Fed e la BoJ, oltre al limitato sostegno allo yen da parte delle politiche fiscali giapponesi.
